海南QFLP和QDLP政策概览

《海南自由贸易港建设总体方案》发布以来，海南在金融服务领域进展迅猛。2021年4月9日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》，该意见从提升人民币可兑换水平支持跨境贸易投资自由化便利化、完善海南金融市场体系、扩大海南金融业对外开放、加强金融产品和服务创新、提升金融服务水平、加强金融监管防范化解金融风险等六个方面提出33条具体措施，基本确立了金融支持海南全面深化改革开放的“四梁八柱”，有助于弥补海南金融短板、夯实海南金融基础。

 

需要注意的是，该意见中第（六）条是关于在海南开展QFLP及QDLP试点的政策：

 

“（六）适应市场需求新形态的跨境投资外汇管理。在风险可控前提下，允许海南自由贸易港内合格境外有限合伙人（QFLP）按照余额管理模式自由汇出、汇入资金，简化外汇登记手续。将海南自由贸易港纳入合格境内有限合伙人（QDLP）试点，给予海南自由贸易港QDLP试点基础额度，每年可按一定规则向其增发QDLP额度。”

 

目前海南省已出台如《海南省关于开展合格境外有限合伙人（QFLP）境内股权投资暂行办法》、《海南省开展合格境内有限合伙人（QDLP）境外投资试点工作暂行办法》等政策。

 

本文将解读相关政策，具体讨论设立QFLP基金和QDLP基金的注意点。

合格境内有限合伙人（Qualified Domestic Limited Partner，简称“QDLP”）

合格境外有限合伙人（Qualified Foreign Limited Partner，简称“QFLP”）

 

一、 海南QFLP和QDLP的设立要求是什么？

 

（一） 海南设立QFLP要求

 

- 对QFLP基金的管理人的设立要求 -

 

根据《关于印发〈海南省关于开展合格境外有限合伙人（QFLP）境内股权投资暂行办法〉的通知》（琼金监函〔2020〕186号）（以下简称“《QFLP暂行办法》”），在海南设立外商投资股权投资管理企业，可以理解为有限合伙的管理人（如基金采取有限合伙形式）（以下简称“QFLP管理人”）的要求为：

 

1.组织形式：可以采用公司制、合伙制等；

 

2.注册地点：海南；

 

3.注册资本、出资时间、出资比例：均无要求；

 

4.出资能力：QFLP管理人的境内外出资方需向中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）充分证明其资金来源和出资能力；

 

5.QFLP管理人应当具有至少两名同时具备下列条件的高级管理人员：

 

（1）有5年以上从事股权投资或股权投资管理业务的经历；

（2）有2年以上高级管理职务任职经历；

（3）有在境内从事股权投资经历或在境内金融机构从业经验；

（4）在最近5年内无违规记录或尚在处理的经济纠纷诉讼案件，且个人信用记录良好。

6.政府部门登记要求：

 

（1）省直相关职能部门、市（县）人民政府（或授权同级金融管理单位）、重点产业园区管委会为QFLP管理人向海南省市场监督管理局出具推荐函，并抄送海南省地方金融监督管理局；

（2）海南省市场监督管理局凭推荐函，依法予以登记注册；

（3）在银行办理外汇登记手续；

（4）在基金业协会进行私募基金管理人登记（需审核高管履历、股东出资证明等）。